Авторы: Е.С. Матерова, И.В. Копылов, С.А. Борисов

Название статьи: Рынок инвестиций и внешние шоки: исследование взаимосвязи на примере развития государственного облигационного рынка России

Год: 2026, Номер: 3, Страницы: 47-57

Отрасль знаний: 5.2.3 Региональная и отраслевая экономика

Индекс УДК: 330

DOI: 10.26730/2587-5574-2026-3-47-57

Аннотация: В условиях усиления турбулентности глобальной экономической среды исследование адаптационных механизмов рынка государственных облигаций к экзогенным шокам приобретает ключевое научное и практическое значение. Учащение масштабных внешних потрясений, таких как геополитические конфликты и санкционные режимы, глобальные пандемии, резкие изменения курсов ведущих центральных банков (в частности, циклы ужесточения ФРС) и климатические кризисы, трансформирует традиционные взаимосвязи и формирует новые источники системного риска. Актуальность глубокого анализа данной проблематики обусловлена несколькими взаимосвязанными факторами. Во-первых, внешние шоки напрямую воздействуют на фундаментальные параметры рынка госдолга, провоцируя всплески волатильности, стремительную переоценку премий за риск и дестабилизацию ликвидности. Во-вторых, в эпоху высокой синхронизации мировых финансовых рынков шоковые импульсы быстро транслируются через спрос иностранных инвесторов, потоки капитала и курсовые колебания, что требует от национальных регуляторов разработки прецизионных инструментов для сглаживания чрезмерной нестабильности. Таким образом, научное осмысление реакции рынка государственных облигаций на экзогенные потрясения выходит за рамки теоретического интереса, формирует необходимую эмпирическую и методологическую базу для разработки более устойчивых архитектур долгового управления, стресс-устойчивых инвестиционных стратегий.

Ключевые слова: государственные облигации инвестиционный процесс экономический шок

Дата получения: 14.06.2026

Дата одобрения: 22.07.2026

Дата опубликования: 01.10.2026

ЦИТИРОВАНИЕ СКАЧАТЬ